25 лет он работал на германскую разведку, собирая и передавая за границу данные о нашей стране. Агент Круглов был завербован еще до революции. В 1942 году он получает от фашистов лестное предложение. Некто Багратион-Мухранский, белоэмигрант, один из лучших германских разведчиков, сообщил ему, что нацистское командование готовится к решающему штурму Ленинграда. После захвата в городе будет введено губернаторское правление. Должность губернатора предлагается самому Круглову.
В осажденном Ленинграде начинается подготовка к приходу гитлеровских войск. Нацистское подполье, опираясь на уголовный элемент и тайных врагов советской власти, проводит несколько громких акций. Сведения об активизации германской разведки доходят до руководства НКВД…
